2018年全球镍市场供应缺口继续扩大,国内不锈钢消费有所下降但仍旧主导镍的消费市场,未来电池领域将成为镍价的“新引领者”。预计明年镍价将在11000-13500美元/吨运行,在不锈钢增速明显放缓的背景下,若2020-2025年前后电动汽车电池用镍量如市场预测那样飙升至40万吨/年,镍价将有大的突破。

供应缺口继续扩大

辞旧迎新之际,市场对2018年有色金属的表现多数持乐观态度。安泰科镍钴项目组经理范润泽表示,2018年全球镍市场供应缺口继续扩大,国内不锈钢消费有所下降但仍旧主导镍的消费市场,未来电池领域将成为镍价的“新引领者”。预计明年镍价将在11000-13500美元/吨运行,在不锈钢增速明显放缓的背景下,若2020-2025年前后电动汽车电池用镍量如市场预测那样飙升至40万吨/年,镍价将有大的突破。

“从2016年初至2018年全球镍市场供应连续短缺,2017年全球镍供应207万吨,消费215万吨,全球缺口8万吨。”范润泽表示,2018年预计供给216万吨,消费226万吨,全球缺口10万吨,缺口扩大,不锈钢仍主导镍消费,电池消费增速最快。

从全球镍供应情况来看,原料端方面,印尼在放开出口以后,红土镍矿供应暂时没有问题,但随着硫酸镍项目的快速扩张,未来原料方面(硫化镍矿和湿法冶炼中间品)的供应将会偏紧。此外,下一轮在镍矿领域的投资预计会来自在菲律宾、印尼生产氢氧化镍钴/镍钴硫化物,前提是镍价涨至15000美元以上。

原生镍供应方面,印尼NPI项目产量释放,中国NPI产量也开始回升,可以满足不锈钢行业未来的需求,同时,硫酸镍挤占部分纯镍的份额,纯镍未来存在偏紧的可能性。

值得注意的是,我国镍消费的主力依旧是以不锈钢消费为主导,但范润泽强调,电池行业的消费增速最快,全球原生镍消费的关注度将在2020年后从不锈钢转向电池。

镍矿供应

(1)全球镍矿产量增速上升6.9%

据INSG数据,2017年前三季度全球镍矿产量为161.2万吨镍金属量,同比增加6.9%,其中一季度为45.8万吨,二季度为55.2万吨,三季度为60.2万吨,产量逐季增加;l印尼放开镍矿出口以后,产量增加最为明显,同比增加98%至26.3万吨;菲律宾环保影响略有减少5%至26.8万吨,加拿大、俄罗斯、澳大利亚等传统硫化镍矿产量同比均有所减少,另外受硫酸镍需求推动,芬兰、巴布亚新几内亚等生产硫酸镍原料的国家镍矿产量同比也有较大的增幅。

供应缺口扩大 “电池领域”将成为2018年镍价走势的“引领者”

(2)硫化矿主产国产量下降

2017年前三季度俄罗斯镍矿产量16.7万吨,同比下降4.9%,加拿大产量17.7万吨,同比减少10.2%,澳大利亚产量15.2万吨,同比下降4.5%。

供应缺口扩大 “电池领域”将成为2018年镍价走势的“引领者”

俄罗斯产量下降主要由于俄镍部分老产能关停。加拿大因vale矿山品位降低,炼厂停产,产量降幅明显,澳大利亚部分中小型镍矿因亏损而停产导致产量下降。

(3)红土矿主产国(印尼、菲律宾)产量增加

2017年前三季度印尼镍矿产量26.3万吨,同比大幅增98.2%,菲律宾产量26.8万吨,同比减少5.1%,新喀里多尼亚产量15.8万吨,同比小幅下降2.2%;

另外像危地马拉、多米尼加、土耳其等国红土镍矿产量也都有明显增加,中国亦开始从这些国家进口红土矿;l新喀镍矿主要出口至日本、韩国和中国,一季度产量因价格和天气原因偏少,镍矿产量从二季度后开始增加。

受益于中资镍铁厂建成和配额发放将促进印尼镍矿开采积极性,保守估计2019年以后印尼本土冶炼企业对镍矿的需求将超过4000万吨,另外印尼目前已批准约1700万吨镍矿出口配额,肯定还将继续增加,所以预计未来印尼将成为全球最大的镍矿生产国;到2020年印尼矿出口的增长将弥补菲律宾镍矿的减少。

菲律宾2017年上半年因镍矿价格低迷,镍矿生产商不积极,产量下降。9月份开始随着南部地区矿山的启动,中国采购商积极购买的情绪推动,产量上升较快;

2017年1-9月我国共从菲律宾进口镍矿2213万吨,预计全年进口量超3200万吨,同比增加7%,中镍占比55%,高镍占比10%,低镍占比35%,2018年随着南部矿山的正常生产,预计菲律宾镍矿产量将继续增长。

原生镍供应

(1)全球原生镍产量同比增加5.1%

l据INSG数据,2017年前三季度全球原生镍产量为153.7万吨,同比增加5.8%,一季度为49.9万吨,二季度为50万吨,三季度53.8万吨,上半年产量相对平稳,三季度后产量明显增加;l其中俄罗斯、加拿大、澳大利亚等主要硫化镍生产国镍产量同比分别下降21.2%、1.3%和2.2%;多米尼加、印尼、缅甸、新喀等红土矿生产国镍产量同比均有大幅增长。

供应缺口扩大 “电池领域”将成为2018年镍价走势的“引领者”

(2)印尼NPI逐渐达产

2017年已成为印尼新建镍铁产能投产的关键年份,未来印尼规划的镍铁产能全部释放后将超过中国成为全球最大的镍铁生产国。随着印尼青山项目20条生产线和新兴铸管3条生产线全部投产,加之德龙印尼项目15条生产线已全部建成,我们预计印尼npi产量将从2016年的9万吨增至2017年约19万吨;

在看未来印尼的中资镍铁主要是四大家,分别是青山集团、德龙镍业、新兴铸管和金川集团。青山集团未来规划与法国埃赫曼合作,开发印尼Weda Bay镍矿项目,初期共建设4条RKEF镍铁生产线,预计2020年投产。德龙镍业未来规划再建设30条RKEF镍铁生产线,新兴铸管计划在2017年底再投产1条RKEF生产线,另外规划2018年底再投产4条RKEF生产线。金川集团已收购本土矿山,规划4条RKEF生产线,目前基础设施建设中,预计2018年投产。

供应缺口扩大 “电池领域”将成为2018年镍价走势的“引领者”

此外印尼还规划建设有一些高炉(竖炉/冲天炉)项目,主要有振石集团、明辉、金麟、IFISHDECO、青岛恒顺、中国罕王、泛华、大丰港等,大部分厂家采用的是80立方的炉子,但这些项目在当前镍价下举步维艰,开工率极低。

印尼2017年初放松配额出口,拥有矿山和冶炼厂的企业更容易申请到配额,但因政策多变影响投资者对印尼的认可度,镍铁项目数量维持目前的规模缓慢增长。2017年预计产量19万吨,2018年根据项目进展状况预计产量25万吨左右。

(3)中国NPI产量恢复增长

印尼禁矿后,菲律宾和消耗国内镍矿库存支持中国NPI生产,此后随着菲律宾稳定出口,还有印尼放开出口,加之采用其它国家的镍矿,2017年中国NPI的产量回升较快,预计为41万吨,2018年可能继续增至45万吨左右。

供应缺口扩大 “电池领域”将成为2018年镍价走势的“引领者”

供应缺口扩大 “电池领域”将成为2018年镍价走势的“引领者”

(4)中国原生镍产量稳中有增

2017年中国原生镍产量预计为63万吨,同比增加5.9%,其中NPI产量为41万吨,电解镍加通用镍产量降至17万吨;镍盐产量为4.4万吨;

中国电池网(微号:mybattery)主站、微博、微信、手机客户端及电池智库(邮件直投)等全媒体平台及资源,每日精选电池产业链主流新闻、信息、数据等内容,每天覆盖国内外近百万用户或读者,咨询热线:400-6197-660,投稿信箱:[email protected]

中国电池网微信
[责任编辑:张倩]

免责声明:本文仅代表作者个人观点,与中国电池网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本网证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

凡本网注明 “来源:XXX(非中国电池网)”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。

如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在一周内进行,以便我们及时处理。电话:400-6197-660-2 邮箱:[email protected]

电池
镍矿
镍价