2013年5月，有24家A股上市公司实施了定向增发方案，环比下降 4%;融资金额总计485.2亿元，环比增加71%。与此同时，有49家A股上市公司宣布了定向增发预案，环比增加48%;预计融资金额总计513.1亿元，环比增加3%。
定增市场持续活跃 融资金额大幅回升
2013年5月，A股定向增发市场持续活跃，完成定增企业融资金额大幅回升。根据ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource统计显示，2013年5月，有24家A股上市公司实施了定向增发方案，环比下降 4%;融资金额总计485.2亿元，环比增加71%。与此同时，有49家A股上市公司宣布了定向增发预案，环比增加48%;预计融资金额总计513.1亿元，环比增加3%。从单笔融资金额来看，本月实施定增的24家企业平均单笔融资金额为20.2亿元，较上月大幅回升。此外，2013年5月A股IPO依旧“冰封”，重启时间仍不确定(见图1、2)。
图1 2012年05月-2013年05月A股上市公司定向增发预案与完成情况比较
图2 2012年05月-2013年05月A股上市公司IPO与定向增发融资规模比较
2013年5月，在已经实施定向增发的上市公司中，云天化(600096.SH)以每股14.1元的价格向云天化集团、云投集团、江磷集团等非公开发行9.75亿股，购买资产137.48亿元，在本月已经实施定增的上市公司中融资规模居首位(见表1)。此次交易的完成，标志着云天化集团整体上市目标初步达成，云天化将成为磷化工行业龙头企业，未来盈利能力得到显著提升。
表1 2013年05月A股完成定增上市公司融资规模TOP10
5月14日，东吴证券(601555.SH)拟以7.44元/股的价格向国发集团发行股份7亿股，募集资金总额不超过52.08亿元，在本月宣布定增的上市公司中融资规模居首位(见表2)。本次募集资金将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大业务规模，优化业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。证券行业是与资本规模高度相关的行业，资本规模在很大程度上决定了证券公司的竞争地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力。因此，受净资本压力影响，上市券商纷纷公布再融资方案以补充资本金，今年以来已有西南证券、国海证券等券商先后公布再融资方案。
表2 2013年05月A股宣布定增上市公司计划融资规模TOP10
定向增发收益方面，根据ChinaVenture 投中集团统计显示，2013年5月完成定增的24家上市公司定增上市首日平均收益率*为37.9%，较上月有所回升(见图3、表3)。
表3 2013年05月A股完成定增上市公司定增上市首日收益率TOP10
图3 2012年05月-2013年05月A股完成定增上市公司定增上市首日平均收益率*
*定增上市首日收益率=[(完成定增公司之增发股票上市日收盘价/定增发行价)-1]*100
24家企业完成定增 行业分布较为分散
从实施定向增发的上市公司所属行业上来看，本月24家实施定增的上市公司行业分布较为分散，能源及矿业和制造业完成定向增发上市公司数量居前，IT行业、化学工业紧随其后(见表4)。
表4 2013年05月A股完成定增上市公司数量及金额按行业分布
从宣布定向增发预案的上市公司所属行业上来看，本月49家宣布定增预案的上市公司主要集中在制造业、农林牧渔、IT等行业。根据ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource统计显示，2013年5月，共有9家制造业上市公司宣布定增预案，占本月宣布定增上市公司数量的18.3%(见表5)。
表5 2013年05月A股宣布定增上市公司数量及金额按行业分布
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