8月全国新能源产量同比增长近4倍，新能源汽车持续放量，公司新能源汽车战略加速落地，销量增长可期，有利于提升江淮汽车估值。
事件：公司公告8月SUV销售17614辆，同比增长434%；全部车型当月销量合计43435，同比增长69%。
结论：维持“增持”评级。8月SUV继续保持434%的高速增长，S5开始放量，9月份S2的上市进一步增强竞争力，月销有望超过两万辆。维持15/16EPS为0.96和1.28元，目标价19元不变。
8月销量全面恢复，SUV持续高增长：①1-8月SUV销量累计同比增长558%，S2上市将促进销量增速进一步提升，带动公司业绩持续增长。②全部车型1-8月累计增长27%，增速较上月回升4个百分点。除SUV外，卡车与MPV当月销量同比增速由负转正，增速大幅回升，亦贡献较大增量。③8月全国新能源产量同比增长近4倍，新能源汽车持续放量，公司新能源汽车战略加速落地，销量增长可期，有利于提升公司估值。
催化剂：S2销量公布，纯电动SUV与电动轻卡上市
风险提示：SUV销量增速不及预期，动力锂离子电池供应风险。
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