一、2025年世界锂工业发展概述
中国汽车工业协会最新数据显示，2025年，全国新能源汽车产销量分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%。新能源汽车国内销量1387.5万辆，同比增长19.8%。新能源汽车出口261.5万辆，同比增长1倍。
《中国新能源汽车行业发展白皮书（2026年）》数据显示，2025年全球新能源汽车销量达到2354.2万辆，同比增长29.1%。其中中国新能源汽车销量全球占比已经上升至70.0%，2025年欧洲和美国的新能源汽车销量分别为377万辆和166万辆，同比增速分别为30.5%和1.72%。2025年，全球锂离子电池总体出货量2280.5GWh，同比增长47.6%。出货量的大幅度超预期增长主要来自储能电池领域，尤其是中国之外的储能市场需求拉动，全球储能电池总出货量达到了651.5GWh，同比增长幅度高达76.2%。在新能源汽车动力电池领域，得益于中国市场持续推进以旧换新，新能源汽车出口量翻倍增长等因素带动，全球动力电池出货量达到1495.2GWh，增长42.2%。小型电池领域，新消费领域如AI、人形机器人、eVTOL等开启产业化应用的早期阶段，为未来小型电池创造了较大的市场空间，2025年全球小型电池出货量133.9GWh，同比增长7.9%。
EVTank数据显示，2025年中国锂离子电池出货量达到1888.6GWh，同比增长55.5%，较2024年增速高18.6个百分点，在全球锂离子电池总体出货量的占比达到82.8%，出货量占比继续提升。
随着锂离子电池需求的持续增长，全球各国对锂资源的重视程度不断提升。锂电池、电解质、锂电正极材料、碳酸锂等产能不断扩张，随着技术迭代，部分产能出现了过剩。2025年锂产品价格呈现“V”型反转，核心驱动是下游需求拉动供需格局从过剩转向紧平衡，叠加各国锂资源开发政策收紧、成本支撑、库存周期切换、资金与情绪共振等因素共同作用。
在资源勘探方面，新一轮找矿突破战略行动成果丰硕，在青藏高原、川西、华南等地新发现多个大型、超大型锂矿，中国锂资源保障能力得到了实质性提升。2025年，我国锂资源勘探开发取得重大突破，多元协同供给格局更加清晰。新疆大红柳滩300万吨/年锂矿项目投产达产，川西锂辉石资源开发全面启动，青海、西藏盐湖提锂产能持续释放。特别是盐湖锂资源开发进入规模化、集约化新阶段，盐湖提锂总产能突破20万吨/年。新疆、川西地区锂辉石资源开发全面启动，江西宜春、湖南临武、内蒙古维拉斯托等锂云母资源开发有序推进，形成“盐湖、锂辉石、锂云母”三大资源开发并举的新格局。
随着全球锂电产业的快速发展，越来越多的锂资源项目被开发利用，勘探的锂矿资源量和储量有较大的增幅。美国地质调查局2026年2月最新数据显示，世界锂资源量约为1.5亿吨；锂储量3700万吨（金属量，按照金属锂与碳酸锂1:5.3折算，折合碳酸锂当量约1.96亿吨），详见表1。中国、美国、阿根廷、澳大利亚、加拿大等多个国家的锂资源量和储量都有较大幅度增长。
全球锂资源分布极不均衡，优质锂资源主要分布在澳大利亚、智利、阿根廷、津巴布韦、巴西等国，玻利维亚和美国锂资源量较大但还没有大规模开发。目前，各国锂资源开发程度和锂矿（包括盐湖锂矿和固体锂矿）产出存在较大差异，2025年全球锂供应量约175万吨碳酸锂当量（LCE），同比增长29%。各主要产地中，澳大利亚生产锂精矿折合约50万吨LCE，继续巩固其在全球锂供应领域的重要地位；中国凭借不断开发的盐湖锂资源及锂辉石资源，以及回收锂资源，供应量约55万吨LCE；智利、阿根廷、津巴布韦等国生产了约70万吨LCE的锂化合物或锂精矿。
中国是全球碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂等基础锂盐产量在百万吨以上的唯一国家，智利、阿根廷的锂盐产量在十万吨级以上，澳大利亚、韩国、印度尼西亚、美国等建有锂辉石精矿生产碳酸锂或氢氧化锂产线，还有部分国家利用工业碳酸锂、氯化锂等生产氢氧化锂、金属锂等产品。非洲津巴布韦等国家也开始建设硫酸锂、碳酸锂生产线。
2025年，世界锂及其衍生物产量折合约175万吨LCE，同比增长约29%。
二、2025年中国锂工业发展现状
（一）经济运行情况概述
2025年我国新能源汽车全年产量达1662.6万辆、销量1649.0万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年位居全球产销第一；全年新能源汽车渗透率为47.9%，10月、12月单月渗透率均突破50%，全年出口量261.5万辆，同比翻倍增长，整体呈现产销、渗透率与出口同步大幅提升的强劲态势。
中国汽车动力电池产业创新联盟公布数据显示，2025年，我国动力和储能电池累计销量为1700.5GWh，累计同比增长63.6%。其中，动力电池累计销量为1200.9GWh，占总销量70.6%，累计同比增长51.8%；储能电池累计销量为499.6GWh，占总销量29.4%，累计同比增长101.3%，总体呈现高速增长态势。2025年国内动力电池累计装车量769.7GWh，累计同比增长40.4%。其中三元电池累计装车量144.1GWh，占总装车量18.7%，累计同比增长3.7%；磷酸铁锂电池累计装车量625.3GWh，占总装车量81.2%，累计同比增长52.9%。2025年我国动力和储能电池累计出口达305.0GWh，累计同比增长50.7%，占全年累计销量17.9%。其中，动力电池累计出口为189.7GWh，占总出口量62.2%，累计同比增长41.9%；储能电池累计出口量为115.3GWh，占总出口量37.8%，累计同比增长67.9%。
国内锂矿石资源主要位于四川、新疆、江西等地，内蒙古、湖南、河南也发现锂资源，盐湖锂资源主要位于青海和西藏。目前正在开发的盐湖锂资源主要集中在青海、西藏，锂矿石开采主要在四川、江西、新疆等地。2025年，中国利用国内盐湖卤水、锂云母精矿、锂辉石精矿、回收含锂废料生产的锂盐折合碳酸锂当量约55万吨。
2025年，中国碳酸锂产量达到97.6万吨，同比增长39.2%，29家企业碳酸锂产量超过万吨。碳酸锂产量排名前五的企业分别是江西九岭锂业股份有限公司、青海中信国安科技发展有限公司、天齐锂业股份有限公司、江西赣锋锂业集团股份有限公司、浙江华友钴业股份有限公司。
2025年中国氢氧化锂产量达到35.6万吨，同比下降14.0%，6家企业产量超过万吨。氢氧化锂产量排名前五的企业分别是雅保公司、江西赣锋锂业集团股份有限公司、天华新能股份有限公司、雅化集团股份有限公司、湖南永杉锂业有限公司。
2025年国内生产无水氯化锂产量约3万吨，以锂辉石精矿、回收锂原料或部分粗制锂化合物为原料。国内主要生产企业有江西赣锋锂业集团股份有限公司、天齐锂业股份有限公司、安徽天铁锂电新能源有限公司和盛新锂能股份有限公司等。
2025年，中国基础锂盐产能及产量见表2。为避免重复计算，基础锂盐只统计以矿石、盐湖锂资源及回收为原料生产的产品产量，还包括以进口硫酸锂为原料生产的产品产量，基础锂盐产品之间相互转化的产量未统计在内。2025年，企业锂盐产能含有柔性产线，还有部分企业产线从氢氧化锂转向生产碳酸锂。
2025年，锂盐行业效益整体呈现触底回升、扭亏为盈的态势，受益于下半年锂价反弹及下游新能源汽车、储能电池需求持续增长，行业盈利显著修复；企业效益分化明显，盐湖提锂企业成本优势突出、业绩大幅增长，资源自给率高的锂盐龙头企业成功扭亏，而加工型、高成本企业仍面临一定经营压力。虽然行业效益受锂盐价格影响，但骨干企业在稳定生产的同时，仍然在技术创新、管理创新、模式创新、业态创新等方面不断突破，取得令世人瞩目的成就。盐湖提锂产能突破二十万吨，原卤提锂工业化生产取得成功。低品位锂资源综合开发利用关键技术突破与产业化落地，并同步实现钽、铌、钨、锡等伴生战略金属的高效回收与资源化利用，大幅提高锂矿综合利用价值与资源保障能力。
中国有色金属工业协会锂业分会初步统计数据显示，2025年中国锂离子电池正极材料总产量约497万吨，同比增长约47.9%，详见表3。
2025年国内锂电正极材料以及锂离子电池用电解质六氟磷酸锂扩能迅猛，正极材料出现产能产量超百万吨的企业，中国四种正极材料的产能约900万吨，国内企业六氟磷酸锂有效产能47万吨左右。2025年全球六氟磷酸锂出货量达到27.5万吨，同比增长34.8%，双氟磺酰亚胺锂产量4.3万吨，同比增幅在70%左右。
（二）产业结构
2020年开始，中国锂电产业进入爆发式增长、全球主导、技术迭代与出海加速的黄金期，从规模、技术、结构到全球化均实现质与量的双重跃升。提锂工艺、锂电材料和锂电池等方面取得的成就世人瞩目，锂资源开发、基础锂盐、锂化合物、金属锂及其合金、锂电正极材料、锂电池、锂电池及废料回收利用完整的锂“全生命周期”产业链逐渐完善，锂电配套工业体系齐全，中国锂工业正在持续向数字化、绿色化协同转型发展。
中国锂产品工业品种齐全，除能生产碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂等基础锂化学品，钴酸锂、镍钴锰酸锂、镍钴铝酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂、磷酸锰铁锂等锂电正极材料，六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂等电解质，磷酸二氢锂、氟化锂、硼酸锂、草酸锂等多种锂化合物，还能生产金属锂及多种锂合金，满足相关领域的需求。目前，锂电行业还在不断研发多种新型锂材料，为产业下一步发展筑牢技术根基、强化核心竞争力。
中国建成了30多个具备影响力的标杆锂电产业园，已建成并形成规模效应的锂电产业园或产业集群近百个。这些锂电产业园充分发挥了锂电产业聚集与协同发展的优势，不断推动着锂电产业的技术创新、资源整合与共享、经济发展与就业带动、促进产业升级与可持续发展。福建宁德、江西宜春、四川宜宾、四川遂宁、湖北荆门、江苏常州金坛、湖南长沙宁乡、山东枣庄等多地凭借资源、能源、技术、资金或产业链等优势建成了各具特色的锂电产业园。
2025年，我国锂电产业政策围绕“提质增效、安全可控、自主自强”的核心目标，密集出台多项举措，覆盖产业链全环节，既推动行业摆脱“内卷”困境、实现价值回归，也为产业高质量发展划定清晰路径。顶层规划层面，国家能源局等八部门先后发布相关实施方案与行动方案，明确2027年新型储能装机超180GW的目标，推行容量电价与现货交易结合的多元收益机制，同时聚焦固态电池等前沿领域，支持锂电向固态化演进，着力打造3–5家全球龙头企业，同步推进全固态电池、动力电池安全等标准体系建设，引导产业向高端化转型。
安全管控与资源保障成为政策重点发力方向，筑牢产业发展根基。安全标准大幅升级，新版电动汽车动力电池安全要求明确热扩散测试全程不起火、不爆炸，电化学储能电站安全规范强化防火与BMS冗余设计，2025年11月起实施的“一池一码”制度，实现锂电池生产、销售、使用、回收全生命周期可追溯，同步推进动力电池回收体系法治化建设，明确锂回收率不低于90%，压实生产者责任延伸制。资源端，新《矿产资源法》正式实施，将锂矿纳入战略性矿产目录实行统一审批，严控无序开采，推动供给侧结构性改革，助力行业供需格局改善。
技术保护与市场引导协同发力，兼顾产业竞争力与全球布局。出口管制政策精准落地，限制磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等正极材料制备技术及能量密度≥300Wh/kg的高端锂电池出口，保护核心技术不外流，同时兼顾全球产业链稳定，实行精准管控而非“一刀切”。地方层面，山东、广东等省份推出储能专项补贴，四川、江西等锂电产业集中区出台园区建设与产能整合政策，推动集群化发展。这些政策相互衔接、形成合力，既缓解了行业产能过剩压力，推动碳酸锂等原材料价格理性回升，也引导企业聚焦技术创新与资源自主可控，为锂电产业下一步发展提供坚实保障。
（三）市场价格
2025年电池级碳酸锂、工业级碳酸锂和电池级氢氧化锂三种锂产品价格走势呈现“先抑后扬、季度分化”的特征，上半年受供需矛盾影响价格下行，下半年受供给收缩与需求回暖共振推动价格反弹回升。核心驱动因素始终围绕供需关系，同时政策调控、市场情绪、产业技术迭代等因素共同作用，主导了全年价格的季度波动，整体实现从低位复苏到高位震荡的完整周期。以下按季度详细分析价格变化及核心驱动因素。
第一季度：价格平稳偏弱，供需处于弱平衡。三种锂产品价格整体平稳，略有承压，未出现明显涨跌波动。具体来看，电池级碳酸锂均价维持在7.5万元/吨左右，工业级碳酸锂均价在7.2万元/吨上下波动，电池级氢氧化锂均价稳定在约7.0万元/吨附近，较2024年末波动幅度均未超过5%。
价格平稳偏弱的核心原因是供需两端均处于温和状态，未形成明显拉动或压制。供给端，国内锂矿开采、锂盐冶炼企业逐步恢复产能，青海盐湖提锂企业进入季节性生产旺季，叠加海外智利锂盐运发量平稳，市场供给充足，未出现紧缺局面；同时，部分冶炼企业延续2024年末的降本策略，产能释放节奏平缓，未造成库存积压。需求端，一季度为锂电产业传统淡季，新能源汽车、储能领域需求尚未启动，动力电池企业排产维持低位，正极材料企业采购意愿清淡，多以按需采购为主，对锂盐价格形成支撑有限。此外，市场对行业“反内卷”政策的预期尚未完全释放，企业观望情绪较浓，期货市场交易活跃度偏低，未对现货价格形成明显扰动，整体供需处于弱平衡状态，价格保持平稳偏弱运行。
第二季度：价格持续下行，供需矛盾凸显。三种锂产品价格同步下行，跌幅较为明显，成为全年价格最低点。其中，电池级碳酸锂均价跌至6万元/吨，最低短暂跌破每吨6万元，较一季度下跌13%～17%；工业级碳酸锂均价跌至5.8万元/吨，较一季度下跌14%～18%，6月末触及全年最低值5.8万元/吨；电池级氢氧化锂均价跌至5.9万元/吨，较一季度下跌8%～15%，价格重心持续下探。
价格下行的核心驱动因素是供需矛盾持续凸显，供给过剩压力逐步释放。供给端，国内锂盐冶炼企业产能全面释放，江西、四川等地冶炼厂开工率提升至85%以上，叠加锂矿价格持续下跌，冶炼成本下降，企业生产积极性较高，市场供给持续增加，库存逐步累积。需求端，尽管新能源汽车市场逐步复苏，但增速不及预期，储能领域需求尚未爆发，正极材料企业库存处于高位，采购需求疲软，进一步压低锂盐采购价格；同时，磷酸锰铁锂等新型正极材料逐步放量，对传统锂盐需求形成一定替代，进一步削弱了锂盐需求支撑。此外，海外贸易环境不确定性增加，国内市场消化压力加大，叠加期货市场情绪降温，现货价格持续承压，三种锂产品价格同步进入下行通道，供需矛盾成为主导价格走势的核心因素。
第三季度：价格止跌回升，供需格局逆转。三种锂产品价格触底反弹，逐步止跌回升，形成全年价格反转的关键节点。其中，电池级碳酸锂均价回升至7.5-8.5万元/吨，较二季度上涨25%～38%；工业级碳酸锂均价回升至7-8万元/吨，较二季度上涨21%～38%，8月末冲高至8.6万元/吨后略有回落；电池级氢氧化锂均价回升至6.8-7.5万元/吨，较二季度上涨17%～30%，7月后随碳酸锂价格回暖逐步止跌，整体涨幅显著。
价格反转的核心原因是供需格局发生根本性转变，供给收缩与需求回暖形成共振。供给端，江西矿权整顿、宁德时代枧下窝矿山停产引发供给收缩预期，国内锂矿开采门槛提升，部分中小矿山有序退出，锂矿供应略显紧张；同时，部分锂盐冶炼企业转产电池级碳酸锂，导致工业级碳酸锂、氢氧化锂货源紧俏，供给端收缩态势明显。需求端，三季度进入锂电产业旺季，新能源汽车销量快速增长，动力电池企业排产大幅提升，正极材料企业采购需求集中释放；同时，储能领域需求超预期回暖，进一步拉动锂盐需求增长，形成供需两旺格局。此外，碳酸锂期货价格发现功能有效发挥，期货市场反弹带动现货市场情绪回升，企业挺价心态增强，进一步推动锂盐价格上涨，三种锂产品价格逐步摆脱下行态势，进入回升通道。
第四季度：价格高位震荡，需求旺季支撑。三种锂产品价格维持高位震荡，整体呈现小幅上行态势，年末均达到全年较高水平。其中，电池级碳酸锂均价波动于9.5-12.5万元/吨，12月末期货收盘价达12.16万元/吨，较三季度上涨27%～67%；工业级碳酸锂均价波动于9-11.7万元/吨，年末涨至11.70万元/吨，较三季度上涨29%～67%；电池级氢氧化锂均价波动于8-10.2万元/吨，年末涨至10.18万元/吨，较三季度上涨33%～49%，整体呈现高位震荡上行格局。
价格高位震荡的核心原因是需求旺季支撑与供给紧张格局持续，同时市场情绪与期货波动形成扰动。供给端，国内锂矿供应紧张态势未得到明显缓解，锂盐冶炼企业“以销定产”，供给端收缩预期持续存在；叠加海外锂盐运发周期影响，进口补充有限，市场供给紧平衡格局持续。需求端，四季度为新能源汽车、储能领域需求旺季，动力电池企业为完成全年目标加大排产，储能项目集中落地，正极材料企业备货积极性提升，对锂盐需求形成强劲支撑；半固态电池技术逐步推进，带动高镍三元材料需求增长，进一步拉动氢氧化锂需求。此外，碳酸锂期货市场交易活跃度大幅提升，期现价格联动紧密，期货价格波动对现货价格形成一定扰动，资金避险需求与市场情绪变化导致价格出现阶段性波动，但整体受供需基本面支撑，维持高位运行。同时，行业“反内卷”政策持续发力，市场对长期健康发展的信心增强，进一步对价格形成支撑，年末三种锂产品价格均达到全年较高水平。
（四）市场消费
2026年2月美国地质调查局最新发布的报告显示，全球锂的终端消费市场估计为：电池88%；陶瓷和玻璃4%；润滑脂2%；空气处理1%；连铸型助熔剂粉末1%；医药1%；其他用途3%。近年来锂在电池领域的消费显著增加，主要是由于可充电锂电池在不断增长的电动汽车、便携式电子设备、电动工具及电网存储等方面的广泛应用。锂精矿可直接用于玻璃和陶瓷行业。
2025年，中国在电池领域的锂消费量约占锂总消费量的95%。仅锂电正极材料的年消费量，就约达136万吨碳酸锂当量；六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂等电解质对锂的消费量，约为7万吨碳酸锂当量。在玻璃和陶瓷行业，主要使用的原料为透锂长石精矿、锂辉石精矿及工业碳酸锂等。金属锂生产需要的原料约2.3万吨碳酸锂当量，金属锂主要用于生产一次金属锂电池和固态电池材料、有机锂化合物、铝锂合金、镁锂合金等材料。
（五）进出口贸易
2025年中国碳酸锂进口同比增长3.4%，出口同比增幅38.2%；氢氧化锂进口同比增加125.8%，出口同比下降55.4%；氯化锂进口量同比下降67.9%，其他锂产品进出口情况详见表4。中国氢氧化锂产品出口量大幅下降，受韩国建成的氢氧化锂生产线影响较大，同时与智利的氢氧化锂出口有一定关系。锂镍钴锰氧化物正极材料的出口增幅较大，是海外需求回升、政策窗口期抢出口、中国产业链优势、海外本土化配套叠加的结果。
2025年，中国锂精矿的进口量大幅增加，贸易额达到319.3亿元。碳酸锂进口贸易额166.9亿元，氢氧化锂的出口贸易额约44亿元。锂镍钴锰氧化物出口贸易额173.6亿元。产品进出口量详见表4。
（六）投融资情况
根据上市公司公告及公开报道，2025年中国锂电产业投融资呈现上游资源与锂盐加速整合、资本向头部与海外集中、技术与回收成新热点的特征，锂资源开发与基础锂盐建设成为上游投资核心，与中游材料和下游锂电池形成共振。全年公开投资项目280个以上，总投资额8200多亿元。
全年锂资源并购与开发项目35个，总投资700多亿元，资源开发与基础锂盐建设总投资在1200亿元以上。2025年9月，盐湖股份在察尔汗盐湖投资60.82亿元建设的年产4万吨电池级碳酸锂一体化项目投产。2025年四季度，紫金矿业投资60亿元在湖南道县建成年采选锂矿500万吨和3万吨碳酸锂项目。藏格矿业西藏麻米错盐湖年产5万吨碳酸锂项目获批，总投资45.37亿元，2025年6月获核准。中矿资源、华友钴业等为规避出口限制，在津巴布韦建设锂矿石生产硫酸锂和粗碳酸锂项目。
2025年我国正极材料领域投资超1200亿元，规划新增产能超300万吨，磷酸铁锂占比超过70%。投资集中在四川、贵州、内蒙古等西南、西北区域，头部企业主导矿化材一体化布局。重点项目包括富临精工鄂尔多斯50万吨磷酸铁锂（60亿元）、盛屯集团贵州20万吨磷酸铁锂（59亿元）、邦普循环56亿元磷酸铁锂项目等，高端方向聚焦高镍三元、磷酸锰铁锂、高压实材料，行业扩产理性、结构持续升级。
三、中国锂工业经济运行状况分析
（一）政策环境分析
2025年锂电政策聚焦资源管控、产能调控、安全升级、循环利用、出口管制、储能配套六大方向，推动行业从规模扩张转向高质量发展。
2025年锂电产业部分重要政策信息见表5。
（二）产业结构调整情况分析
2025年，我国锂电产业迎来结构调整的关键转折期，核心围绕“去产能、优供给、促转型”展开，逐步摆脱此前低价内卷、产能粗放扩张的困境。在政策引导与市场倒逼双重作用下，供给端“反内卷”成效显著，锂矿被纳入战略性矿产目录实行统一审批管理，开采门槛大幅提高，叠加骨干企业达成价格自律、产能调控共识，落后产能加速出清，行业供需格局逐步改善。同时，产业结构呈现明显的“两极分化”，头部企业凭借技术、产能优势持续扩容，中小企业则加速向细分领域转型，避免同质化竞争，推动产业从规模扩张向质量提升转型，为行业高质量发展奠定基础。
技术迭代成为推动产业结构优化的核心引擎，高端化、差异化布局成效凸显。2025年，锂电产业链各环节技术突破加速，正极材料领域高压实密度磷酸铁锂产品快速放量，多家企业相关产品出货占比持续提升并深度绑定龙头电池厂商；隔膜领域5μm超薄高强隔膜出货量激增，头部厂商纷纷投产相关产线，逐步实现进口替代。同时，全固态电池产业化进程提速，多家企业建成中试产线并推进小批量量产。技术创新打破了同质化竞争僵局，推动产品结构向高能量密度、高安全性、长循环寿命升级，带动产业链价值向高端环节集中。
产业结构调整过程中，需求结构优化与全球化布局深化形成双向支撑，同时仍面临诸多挑战。需求端，储能领域迎来爆发式增长，成为拉动产业增长的核心引擎，国内新型储能装机规模大幅提升，全球储能电池出货量同比增速超75%，带动储能专用电芯产能扩张；动力电池需求稳步增长，超充电池等适配新能源汽车升级需求的产品占比提升。全球化布局进入产能与资本协同出海新阶段，头部企业海外工厂逐步实现盈利，多家企业赴港上市募集资金用于海外布局，有效规避贸易壁垒。但行业仍面临锂资源对外依存度较高、部分中小企业研发能力不足、海外贸易保护主义加剧等问题，未来需持续强化核心技术攻关、完善产业链协同机制，推动产业结构实现更高质量的优化升级。
（三）经营形势分析
2025年，我国锂电行业历经两年多洗牌后迎来关键转折，呈现“先抑后扬、量增质升”的整体态势，从年初的价格内卷逐步转向供需改善、价值竞争的高质量发展新阶段。行业全年核心特征表现为：需求端储能爆发引领增长，供给端“反内卷”成效凸显，技术迭代加速突围，出海布局持续深化，但同时仍面临利润承压、贸易壁垒等挑战，整体经营形势复杂且充满机遇。
需求端呈现双轮驱动格局，储能成为核心增长引擎。2025年我国锂电池总出货量达1888.6GWh，同比增长50%以上，其中储能电池出货量翻倍，从2024年的产能过剩转为“一芯难求”，头部企业订单排至2026年二季度，交货周期从30天拉长至75天。动力电池同步稳健增长，全年出货量突破1.1TWh，同比增长41%，磷酸铁锂凭借安全、低成本优势，占据动力电池装机量的81.3%和储能领域的99.9%，成为绝对主力。政策端，《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》印发，推动独立储能、工商业储能等场景全面放量，进一步激活市场需求。
供给端“反内卷”成效显现，供需格局逐步改善。年初行业仍受价格战困扰，全行业毛利率降至18.24%，同比下降1.22%，8个细分产业均出现盈利下滑。下半年，随着新矿产资源法实施、锂矿纳入战略性矿产统一管理，以及产业链企业达成自律共识，供给端收缩成效凸显，碳酸锂价格从低点反弹，涨幅约140%，带动电解液、隔膜等主材价格企稳回升。70家A股锂电上市公司披露的业绩预告显示，超七成实现净利润同比增长，过半企业扭亏为盈，上游锂企、中游主材厂商及下游头部电池企业均呈现回暖态势。
技术迭代加速，成为企业突围核心抓手。行业逐步摆脱同质化竞争，头部企业聚焦两条技术路线发力：一是优化现有技术，46系大圆柱、4C超充电池、长薄型刀片电池等实现突破，宁德时代神行超充电池装车领先行业；二是布局下一代技术，半固态电池、全固态电池产业化提速，国轩高科、广汽等企业实现中试线落地或装车测试。同时，知识产权竞争加剧，宁德时代与中创新航等企业的专利诉讼持续，凸显技术壁垒对企业竞争力的核心作用，高附加值、高技术含量产品成为企业盈利关键。
头部企业分化明显，出海布局进入收获期。宁德时代虽保持36%的全球市场份额，但毛利率下滑至19.5%，通过海外工厂满产、技术授权等方式对冲压力，海外营收占比预计达28%。比亚迪依托垂直整合优势，毛利率维持在21%左右，储能业务成为新增长点；亿纬锂能、国轩高科等企业凭借差异化布局实现业绩增长，而中创新航、孚能科技等因激进扩张或赛道困境面临业绩下滑压力。行业出海呈现产能与资本协同态势，宁德时代德国工厂盈利、匈牙利基地提速，多家企业赴港上市募资支持海外布局，有效规避贸易壁垒，但美国《大而美法案》等贸易保护政策仍导致出口市场波动。
总体来看，2025年我国锂电行业成功扭转粗放竞争格局，供需改善、技术升级、出海提速成为经营主线，行业整体向高质量发展转型。但盈利水平不均衡、贸易保护主义、技术产业化瓶颈等问题仍需破解。展望未来，随着储能需求持续释放、技术迭代落地及全球布局深化，我国锂电行业有望逐步实现量利双升，巩固全球领先地位，同时行业集中度将进一步提升，差异化竞争成为企业长期发展的核心逻辑。
四、当前中国锂工业发展中需要关注的问题
当前，中国锂工业凭借完整的产业链优势，占据全球70%以上的产量份额，成为全球新能源转型的核心支撑和出口“新三样”的重要组成部分。但在规模快速扩张的背后，行业发展仍面临资源保障薄弱、产能结构失衡、技术创新不足、贸易壁垒加剧及环保合规压力凸显等多重问题，若不能有效破解，将制约行业从“规模领先”向“质量引领”转型，影响产业链供应链安全稳定，需重点关注并加以解决。
资源对外依存度高，供应链安全面临严峻挑战。我国锂资源禀赋较差，优质资源开发受限，尽管储量逐步提升，但实际产量难以满足市场需求，2025年锂资源对外依存度仍高达60%。进口来源高度集中，以碳酸锂当量计约60%的锂精矿来自澳大利亚，进口的碳酸锂基本来自智利与阿根廷，极易形成“三极垄断”格局。同时，我国企业海外锂资源权益虽多，但多数海外项目仍处于建设或爬产阶段，叠加澳大利亚资源管控趋严、智利推行国家锂战略等地缘政治风险，进一步加剧了资源供应的不确定性。近两年，全球资源民族主义抬头，我国企业在智利、阿根廷、墨西哥、玻利维亚等锂资源国的投资频繁遭遇权益侵害。多国以政策变更、国有化、收回矿权等方式，变相侵占中企合法权益，严重冲击我国锂资源海外保障体系。
产能结构性失衡突出，行业“内卷”现象亟待缓解。当前我国锂工业呈现“量增质滞”的态势，中低端产能严重过剩，而高端产能供给不足。截至2025年，国内锂盐基础产能突破240万吨碳酸锂当量，中低端产品价格持续承压。同时，2025年国内动力电池产能利用率不足60%，远低于良性循环水平，价格战愈演愈烈，不仅挤压企业利润空间，还滋生技术侵权等乱象，阻碍行业健康发展。
技术创新与知识产权保护不足，核心竞争力有待提升。我国锂工业在低端冶炼环节优势明显，但在高端提纯工艺、下一代电池技术等领域仍存在短板，多数企业缺乏核心技术，依赖模仿复制，研发投入受利润挤压难以持续。头部企业虽累计投入大量研发经费布局专利，但面临人才流失、技术被窃取等问题，且知识产权维权取证难、周期长，难以形成有效保护。此外，海外专利布局滞后，难以应对日韩企业组建专利池发起的诉讼挑战，制约企业出海发展。
环保合规与贸易壁垒双重施压，发展约束持续加剧。新出台的环保政策对锂工业能耗、废水回用等提出严格要求，但目前还有部分企业不能完全达标，多数企业未建立碳足迹核算体系，难以满足欧盟《新电池法》的强制披露要求。同时，欧美贸易保护主义抬头，美国加征高额关税、欧盟发起反补贴调查，构筑制度性贸易壁垒，虽有企业加速海外建厂规避风险，但海外布局仍面临投资大、周期长等挑战。此外，锂资源回收体系尚不完备，资源利用效率偏低，不仅造成资源浪费，还带来环保压力。
综上，当前中国锂工业发展的核心问题集中在资源保障、产能结构、技术创新、环保与贸易五个维度。破解这些问题，需统筹政府、行业与企业合力，强化资源多元化布局，严控低端产能、推动高端升级，加大研发投入与知识产权保护力度，提升环保合规水平，积极应对贸易壁垒。唯有如此，才能推动锂工业摆脱“大而不强”的困境，实现高质量发展，巩固全球领先地位。
五、中国锂工业下一步发展重点
当前我国锂工业虽占据全球规模优势，但在资源保障、产能结构、技术创新、环保合规及贸易应对等方面仍存在一些突出问题，制约行业高质量发展。结合行业发展趋势与政策导向，下一步需聚焦“补短板、优结构、强创新、防风险”，针对性破解现存难题，推动锂工业从“规模领先”向“质量引领”转型，巩固全球核心竞争力，具体发展重点可归纳为五大方面。
强化资源保障能力，构建多元化供给体系，破解对外依存度高的痛点。一方面加快国内资源开发，依托新一轮找矿突破战略行动，加大川西、藏东、青海等锂资源富集区的勘探力度，突破高镁锂比盐湖提锂等核心技术，提升国内锂资源自给率，2026年自给率力争达到45%的目标，同时优化采矿权审批流程，落实盐湖开发税收优惠等政策，推动资源高效开发与生态保护协同发展。另一方面深化海外多元布局，拓展与南美“锂三角”、非洲、中亚等地区的合作，通过参股、共建等方式提升海外锂资源权益产量，签订长期供应协议，降低对单一国家进口依赖，同时完善海外投资支持体系，规避地缘政治风险。此外，健全锂资源回收体系，推动再生锂产业规范化发展，落实回收利用税收优惠，力争2026年动力电池回收率达90%，提升资源循环利用效率。
优化产能结构，遏制无序扩张，缓解行业“内卷”困境。严格落实产能调控政策，严控中低端锂盐、动力电池产能盲目扩张，加快淘汰落后产能，推动行业产能利用率回升至合理水平。聚焦高端产能缺口，引导资本与资源向高纯度锂盐、高能量密度动力电池、高端锂电材料等领域倾斜，提升高端产品供给能力，减少高端产品进口依赖。发挥头部企业引领作用，推动行业兼并重组，培育一批具有全球竞争力的龙头企业，同时规范中小企业发展，引导其向细分特色领域转型，形成“龙头引领、中小企业协同”的产业格局。完善锂期货市场与价格发现机制，推动上下游企业建立长期战略合作，规避价格大幅波动带来的经营风险。
加大技术创新力度，强化知识产权保护，提升核心竞争力。聚焦行业技术短板，加大研发投入，重点攻关高端锂盐提纯、半固态/全固态电池、钠离子电池等下一代核心技术，设立国家锂业创新中心，推动产学研用协同创新，建立专利共享机制。依托头部企业技术优势，推动4C超充、大圆柱电芯、无极耳等先进技术规模化应用，提升产品附加值。强化知识产权保护，完善维权机制，缩短维权周期，严厉打击技术侵权行为，同时加强海外专利布局，应对国际专利诉讼挑战。积极参与国际标准制定，依托ISO/TC 333锂国际标准化技术委员会，提升我国在全球锂工业标准体系中的话语权。
提升环保合规水平，践行绿色发展理念，适应国际环保要求。严格落实环保政策，推动锂工业企业开展节能改造，提升废水、废渣回收利用率，建立全生命周期碳足迹核算体系，推广“零碳矿山”建设，确保企业达到环保排放标准。引导企业适应欧盟《新电池法》等国际环保规则，推动产品绿色认证，提升产品在国际市场的认可度。加快环保技术研发与应用，推广清洁生产工艺，降低行业能耗与污染物排放，实现锂工业绿色低碳发展。
积极应对贸易壁垒，深化海外布局，拓展国际市场空间。针对欧美等地区的贸易保护政策，推动企业优化出海模式，加快海外本土化生产基地建设，采用“技术标准+产能+本土化服务”新模式，规避关税与技术壁垒。拓展中东、东南亚等新兴海外市场，依托当地储能、新能源汽车市场需求，扩大产品出口。加强行业协同，发挥行业协会作用，合力应对国际贸易摩擦，推动锂产品纳入WTO环境产品清单，降低贸易壁垒。同时，依托我国锂电全产业链优势，推动技术授权与服务出口，提升全球市场影响力。
综上，下一步我国锂工业需以破解现存问题为导向，统筹推进资源保障、产能优化、技术创新、环保升级与海外布局五大重点任务，强化政策引导与企业主体作用，推动行业实现高质量发展，持续巩固全球领先地位，为全球新能源转型提供有力支撑。
（作者：张江峰 甄薇薇 周轩宇；作者单位：有色金属技术经济研究院有限责任公司）
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