图片来源：索通发展
5月16日晚间，索通发展（603612）披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。
据介绍，索通发展拟通过发行股份及支付现金的方式购买薛永、三顺投资、梁金、张宝、谢志懋、薛占青、薛战峰、张学文合计持有的欣源股份94.9777%股份；拟向不超过35名符合条件的特定投资者，以询价的方式非公开发行人民币普通股（A股）募集配套资金，用于本次重组中相关中介机构费用及相关税费、现金对价、补充流动资金及偿还债务等。
具体来看，索通发展拟向交易对方发行股份及支付现金购买欣源股份94.9777%股份。本次交易完成后，欣源股份将成为上市公司的控股子公司。
截至本预案签署日，标的资产欣源股份的审计和评估工作尚未完成，因此本次交易的具体价格及股份支付数量尚未确定。经索通发展与交易各方协商一致，欣源股份100%股权对应的交易价格不高于12亿元。
资料显示，欣源股份主营业务为锂离子电池负极材料产品以及薄膜电容器的研发、生产加工和销售。光大证券最新研发信息显示，欣源股份于2016年介入锂电池负极业务，目前已形成粗碎、粉碎、造粒、分级、石墨化、成品筛分等负极材料一体化生产工序，主要产品为人造石墨负极，并为客户提供石墨化、一体化等代加工服务；公司一直与杉杉股份、贝特瑞、江西紫宸等负极材料头部企业深度合作。欣源股份2021年实现收入5.2亿元，净利润8419万元；其中，石墨业务收入2.6亿元，毛利率40%。
近年来，新能源汽车市场和储能市场在“碳中和”战略目标支持和技术进步的双重影响下，维持高速增长的态势，带动动力电池和储能电池装机量持续高速增长，形成了对负极材料的强劲需求。
研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国负极材料行业发展白皮书（2022年）》数据显示，2021年，中国负极材料出货量达到77.9万吨，同比增长86.4%。2021年，全球负极材料出货量达到90.5万吨，同比增长68.2%。
同时，中国企业负极材料出货量全球占比由2020年的77.7%提高到2021年的86.1%。EVTank在白皮书中预测，到2025年和2030年中国负极材料总体出货量将分别达到270.5万吨和705.4万吨，在全球出货量中的占比将提高到90%以上。
在上述背景下，索通发展以“C+（carbon）战略：双驱两翼，低碳智造”为发展方向，聚焦“预焙阳极+锂电负极”等碳材料产业，打造中高端碳材料为主的产品和服务体系。本次交易前，公司主营业务为预焙阳极的研发、生产及销售。交易完成后，公司将扩大在锂电负极领域的布局，实现“预焙阳极+锂电负极”的战略规划。同时，本次交易也有助于公司把握新能源领域的发展机遇，打造公司新的利润增长点，增强公司整体实力和市场竞争优势，对公司发展将产生积极影响。
值得关注的是，由于碳负极材料与铝用预焙阳极在生产原料、生产设备、生产工艺等方面有较强的联系和相通之处，4月28日，索通发展还发布公告，为充分发挥在石油焦领域的集中采购、全球采购优势及行业相关技术经验，抓住新能源产业链发展机遇，进一步提高公司综合竞争力，公司决定在甘肃省嘉峪关市嘉北工业园区投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料一体化项目首期5万吨项目。该项目建成后，公司主营业务将新增负极材料业务。
在业绩方面，购买欣源股份前，索通发展2021年末总资产为121.41亿元，2021年度的营业收入及归属于母公司股东的净利润分别为94.58亿元和6.2亿元，分别同比增长61.65%和189.64%。交易后，预计上市公司的收入规模将进一步扩大，盈利能力将得到进一步增强。
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