青海察尔汗盐湖 摄影/电池百人会 于清教
今年以来，由于上游锂矿的供不应求，碳酸锂一直是电池新能源产业聚焦的热点。年初，电池级碳酸锂价格约28万元/吨，今年3月份快速上升至50万元/吨，且在随后几个月里基本保持在46万元/吨以上的价格高位运行。9月中旬，电池级碳酸锂价格再次突破50万元/吨，并在11月初一度突破60万元/吨关口，但自11月下旬开始，持续“飞升”的电池级碳酸锂价格开始回落。综合各大报价平台的数据来看，电池级碳酸锂均价已跌破55万元/吨。
另外，据报道，澳大利亚政府日前发布报告称，2021年锂辉石均价只有598美元/吨，2022年飙升至2730美元/吨，2023年将进一步上涨至4010美元/吨。但在2024年，锂辉石价格将回落至3130美元/吨。
这边市场价格还在持续回落，那边产业链企业却仍在巨资加码。电池网梳理发现，自11月22日碳酸锂价格出现回落以来，已有多家上市公司持续加码，百亿项目频出：
11月23日，大中矿业公告，公司、国城控股、上海锦源晟、景成投资拟在内蒙古赤峰市就矿产资源开发、新能源产业开发等项目进行投资，在赤峰市克什克腾旗计划投资约200亿元，打造锂电全产业链“低碳”产业园区。产业园区拟建设八个项目，包括碳酸锂生产项目、其他锂盐项目、新能源电站开发项目、电池正极材料生产项目、10万吨人造石墨负极材料一体化项目、10GWh锂电池制造项目、电池PACK和公共储能电站投资项目，以及充换电站投资项目。
值得一提的是，在此之前，大中矿业已与湖南省郴州市临武县政府签署《合作备忘录》。公司及下游企业拟在临武县投资建设含锂多金属露天矿采选、碳酸锂及电池项目，预计总投资160亿元，助力地方经济发展，实现互利共赢。11月4日，该项目在湖南签约。在满足合作开发条件的前提下，电池项目预计于2022年12月底开工建设，2023年12月试投产，形成4万吨/年碳酸锂采选冶及管道输送、新型建材生产基地和16万吨磷酸铁锂正极材料生产基地。
在大中矿业联合入局的同时，江西赛酷新材料有限公司（简称：江西赛酷）近日也与江西省芦溪县人民政府举行项目签约仪式。江西赛酷拟在芦溪投资建设2条年产1万吨电池级碳酸锂生产线，总签约资金50亿元，项目正常投产后预计年产值达100亿元以上。
除了上游材料公司，下游动力电池头部企业也宣布加码。12月7日，欣旺达公告，公司与宜春市人民政府签署《战略合作协议》，公司预计总投资165亿元，分期在宜春市建设锂盐、锂电池材料、锂电池回收利用等项目。
公告显示，双方将通过本次战略合作，共同构建从碳酸锂生产、锂电池关键材料到锂电池回收利用的产业链体系，拟建设年产30万吨正极材料项目，建设年50GWh综合回收利用项目，建设年产5万吨电池级碳酸锂项目；助力欣旺达巩固自身在动力电池行业的地位，促进宜春市高质量跨越式发展。
同样大手笔加码的还有鞍重股份，12月8日，鞍重股份与湖南省郴州市临武县政府签署投资合作协议书，协议约定公司与企业联合体联合投资含锂多金属矿采选、碳酸锂、混合储能及电芯项目，分三期建设，项目总投资约260亿元。其中，公司投资采选及尾渣处理项目及投资碳酸锂加工项目合计为100亿元，与企业联合体共同投资混合储能及电芯项目160亿元。
具体来看，矿权办理、已有矿权整合并购、矿山开采、矿石分选及尾渣处理与碳酸锂项目生产同步分期建设。其中电池级碳酸锂建设项目，分三期建设，第一期建设年产2万吨电池级碳酸锂生产线；第二期建设年产2万吨电池级碳酸锂生产线；第三期建设年产4万吨电池级碳酸锂生产线。
鞍重股份及企业联合体将共同投资建设40GWh混合储能及电芯项目，分三期建设，其中第一期建设10GWh混合储能及电芯项目；二期建设10GWh混合储能及电芯项目；三期建设20GWh混合储能及电芯项目。
此外，鞍重股份12月8日还发布公告，公司全资子公司宜春领好拟与贵溪贵能共同出资10亿元成立贵溪领能锂业有限公司（最终以工商部门核准登记的名称为准），其中宜春领好以自有资金或自筹资金认缴出资5.5亿元，占合资公司注册资本的55%。电池网注意到，早在11月7日，鞍重股份就已与江西省贵溪市人民政府签署了《碳酸锂冶炼建设项目投资协议》，拟在贵溪市投资建设年产能5万吨碳酸锂冶炼生产线。本投资项目对应注册资本为10亿元，分两期建设，第一期为2.5万吨碳酸锂冶炼生产线项目，第二期为2.5万吨碳酸锂生产线项目。
12月20日，江西省华福矿业开发有限公司年产4万吨碳酸锂一体化项目签约落地江西丰城市。该项目预计总投资50亿元，占地150亩，达产后预期年产值达200亿元。
一边持续降价！一边巨资加码！表面看来，碳酸锂市场看起来有点矛盾，但个中逻辑，从投资企业和项目内容的规划可以看出一二。
其中，加码企业大都选择牵手上下游产业链同行，各尽优势、共担风险。大中矿业200亿元内蒙古项目拟联合国城控股、上海锦源晟、景成投资，打造锂电全产业链“低碳”产业园区，建设内容从上游碳酸锂、锂盐到下游锂电池制造、电池PACK、公共储能电站投资等；鞍重股份260亿元湖南郴州临武项目则与企业联合体联合投资，项目内容含锂多金属矿采选、碳酸锂、混合储能及电芯项目。
即使是欣旺达落地宜春的165亿元项目，建设内容也是涵盖了锂盐、锂电池材料、锂电池回收利用等项目。
业内人士分析，牵手产业链企业共同布局一体化，既可以有效保证上游资源支撑，又可以稳妥实现下游消化，风险大大降低，即使是在日后锂矿供应上量，碳酸锂价格回归正常水平后，企业也可实现持续健康发展。
在后市展望方面，华西证券认为，目前下游仍有一定的碳酸锂库存，受消费淡季等因素影响，下游厂商整体采购热情不高，锂盐价格或持续下调。此次锂盐价格的波动属于伴随行业淡旺季的正常波动，并非“拐点”。在上游多个项目投产时间延期、锂资源供给释放较慢的背景下，锂盐价格有望在较长时期内维持高位。
浙商证券通过梳理2023年各个季度锂资源的新增供给量和需求量，得出结论：上半年仍将维持供需紧张，下半年或迎来供给过剩。该机构预计锂资源边际供大于求的情况或出现在2023年下半年。
同时，中信证券研报认为，由于产能爬坡因素，新增产量多在下半年，碳酸锂价格或在2023年上半年维持在高位，等到下半年更多锂产量产出后将有小幅回落，但需求的支撑也使得碳酸锂跌幅有限。
综合来看，当下矛盾的碳酸锂市场也不矛盾，毕竟，碳酸锂作为锂电池的重要原材料之一，在电芯中的成本占比达15%左右，而中汽协最新数据预测，2023年我国新能源汽车销量将达到900万辆，同比增长35%。随着新能源汽车需求爆发，电池级碳酸锂市场需求依然旺盛。
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