2022年上半年,中国三元正极材料产量总计为28.5万吨,同比去年上半年上升45%,环比去年下半年上升17%。
整个2022年上半年,1月由于电芯厂年末冲量结束,年前备货完成,故对于三元正极的采购需求降低,三元企业产量小幅回落;2月由于春节假期,且锂原料价格上涨及供应量不足,中小厂开工率降低,导致产量比1月有所降低。
3月,一方面新能源车企车型价格普调,终端销量不确定性较高,3月-5月的疫情,尤其上海封闭式管理导致部分车企供应链和生产受影响,叠加海外市场由于俄乌战争原因导致能源价格上涨,海外需求下降,欧洲车销情况不明朗,三元材料企业受终端需求的影响。
另一方面镍价疯狂上涨,电芯厂由于年前对三元正极进行了囤货,所以此阶段电芯厂多以去库动作为主,两方面原因导致对三元正极的需求量下降,4、5月的量比3月降低。
6月开始疫情解封,车企逐步复工,对于电池需求有增量,加之前期电芯厂去库,此时对三元需求恢复,6月三元材料成为上半年产量最高的月份,6月产量达6.7万吨。
与去年上半年相比,基本中低镍、高镍均有上升,其中高镍增量明显,可见下游对于高镍的材料的应用度有所提升。
从上半年的数据来看国内三元正极的竞争格局:中镍6系维持在总产量20%左右,中镍5系与高镍8系占总产量各40%左右,5系比例略低于8系,每月的具体比例会随终端有一定动态变化。
但随着近期镍钴价格一直下调,下游出于成本考虑,或在一定程度上重新考虑对三元材料的选择。
从企业市场份额来看,2022年上半年正极三元企业竞争依然胶着,头部几家三元企业之间差距较小,容百科技以微弱优势领先。
上半年三元产能新增有限,头部几家企业2022年下半年有新产能释放,头部厂家生产规模或可有进一步提升空间。