图/江特电机
锂云母是锂盐的一种重要原料,集中分布于具有“亚洲锂都”美誉的江西宜春,随新能源终端需求上行带来对于锂需求的爆发式增长,锂云母作为中国自有、开发程度较高且技术成熟的锂资源,成为近期行业内关注的焦点。
从目前的行业格局来看,供应量的贡献者仍以一体化企业为主,但在最近引来了一批新进入玩家:
龙头企业:仍以老牌的“矿-选-冶”的一体化企业为主,且在云母提锂方面经验丰富。
新进入者:从布局可划分为新晋一体化布局、非一体化布局。“矿-选-冶”一体化布局者主要是下游电池厂或汽车制造商,整体规模和综合实力均十分强势;非一体化布局企业通常仅布局选矿、冶炼的单一环节,且整体业务规模相对较小,从地域分布来看也较为分散。
其中,单一布局选矿的企业则多以代工形式运行;单一布局冶炼环节的企业,较少企业可做到全段冶炼(火法、湿法段均布局),且有较多是由之前陶瓷行业实行产线技改后的企业,目前仅可做到硫酸锂溶液、粗制碳酸锂或锂云母熟料产品,再进行出售。
从矿石品位情况来看,锂云母原矿石品位为0.2%~0.5%,以瓷土矿为主;由于矿石品位降低和资本支出增加,新进入者(主要是下游参与者)的成本将会更高:
锂云母矿主要集中在江西省,以瓷土矿为主,副产为长石粉,在产的矿石原料主要来自具有成熟一体化的公司。
为保障供应链稳定,锂矿端的新进入者以电池、终端车企为主。然而,随矿石整体品位的下降和后续入局企业的资本支出不断增加,将共同威胁到新进入者的成本效益。
从云母提锂的成本来看,实现“采-选-冶”一体化的企业仍可有效确保碳酸锂生产的成本效益,但依赖原料外采的冶炼企业目前承受着巨大的成本压力:
鉴于内部原料供应充足且矿石品位较高,产业链高度整合的企业具有成本效益。
鉴于原料价格上涨和矿石品位降低(导致原料和加工成本增加),精矿原料重度依赖外采的冶炼企业成本效益目前正受到严峻挑战。