“一旦洛克伍德收购成功,我们将完全丧失话语权,彻底沦为低质的加工企业。”蒋卫平决定发起反收购,“但当时也没信心,对方太强大了,我们只想生

“一旦洛克伍德收购成功,我们将完全丧失话语权,彻底沦为低质的加工企业。”蒋卫平决定发起反收购,“但当时也没信心,对方太强大了,我们只想生死关头无论如何也要去搏一下。”

然而,实力雄厚的洛克伍德并未将来自中国的天齐集团放在眼中。洛克伍德和泰利森的协议只有3个月时间,它认为中国公司不可能在这么短的时间内走完所有审批程序,更不用说还需要大规模的资金筹措。同时洛克伍德自己还出了一记昏招:发公告宣布不会加价收购泰利森。

正是洛克伍德的傲慢与轻敌,让中国竞争对手抓住了机会。考虑到中国锂产业可能面临的危险境地,国家相关部门以及四川相关部门纷纷开“绿灯”,短短两个月,海外收购需要的审批程序全部完成。同时,天齐集团通过旗下海外公司,在多伦多证券交易所及场外市场出手收购泰利森股权,并取得泰利森19.99%的拦截性股份。

之后,天齐集团向泰利森董事会提出优于洛克伍德的收购要约。“为表明收购诚意,我们甚至预付了2500万美元保证金。如果收购失败,这笔保证金将全部没收。”蒋卫平说,最终,天齐集团以7.5加元/股,高出洛克伍德的报价15%,与泰利森达成新的收购协议。

“短时间筹集50多亿资金简直是天文数字”

不过,根据天齐集团与泰利森董事会签订的协议,天齐集团需要在2013年3月20日一次性向泰利森支付股权收购款约53.3亿元人民币。

“短时间筹集50多亿资金简直是天文数字。我已经把全部身家押上,上市公司天齐锂业定向增发募资也来不及。”蒋卫平说。2012年底天齐集团总资产仅30多亿元,只有引入财务投资者及银行贷款才能解决资金问题。

危难之际,天齐集团找到了中投公司。起初中投公司并未被打动,当明白中国民族锂产业可能因此陷入危局后,中投公司决心出手相助这场海外并购,并由中投公司的子公司立德投资注资约3亿加元(约合人民币18.4亿元),获得泰利森35%股权。

在中投公司出手后,天齐集团也顺利获得瑞士信贷、工商银行、ADMCapital提供的数亿美元贷款。最终,天齐集团与中投联手拿下泰利森。

有意思的是,出于对泰利森资源的高度看好,前期收购失败的洛克伍德又卷土重来,愿意重新溢价收购泰利森的部分股份。为此,年过七旬的公司董事长飞赴新加坡,向蒋卫平当面致歉,双方也握手言和。

2013年11月,洛克伍德重新以5.243亿美元受让了中投子公司、天齐集团间接持有的泰利森股权,合计49%股权;而天齐集团则持有另外51%股权,居控股地位。中投公司也功成身退,成为当年最成功的投资之一。

【对话蒋卫平】

不希望公司股价涨得太快  更希望整个行业走得更稳健

天齐锂业收购泰利森,也为中国民营企业参与大型跨国并购提供了宝贵经验。其并购过程采用拦截式收购、通过境外子公司绕开不必要的法律和审批程序、引入外部财务投资者和国际金融机构的过桥资金等,多项创新性交易方案和多渠道进行融资方法,被誉为民企跨国并购的典范。

今天的中国产业已经进入全球分工链条,如果不主动参与,只能永远处在价值链的最底端。但在相当长的一段时间里,我国绝大多数大型跨国并购几乎都由央企操盘。近几年来,一些民企开始在海外市场参与并购。

“在我们收购泰利森之前,有很多质疑的声音,说中国民企异想天开。”蒋卫平说,这也是中国民企“成长的烦恼”。但我们并不会因为别人的阻拦就不前进了,也不会因为自己的成长,而俯下身子去低声下气。

正如“黑马”般的天齐锂业一样,蒋卫平也称得上四川的“黑马富豪”,如果不是去年以来股价暴涨,估计他还不会这么快就浮出水面。仅以他目前直接持有的天齐锂业股份计,其个人身家已达162亿元,这还没计算家族其他成员持有的股份。

但蒋卫平对所谓的“身家”不以为然。“平常生活没什么变化,和过去完全一样。每天上午9:30到公司,下午6:00左右下班,几十年如一日。”

他笑称自己爱好其实很少,许多时髦的东西都不会,也不会打高尔夫,平时的锻炼就是走路。有时间会看看书,最感兴趣的却是军事类书籍。

他甚至告诉成都商报记者,不希望碳酸锂涨得太快,不希望公司股价涨得太快,更希望整个行业走得更稳健一点,不要大起大落。“碳酸锂不要重复走前几年稀土、多晶硅的老路。要稳步发展、有序开发,一般情况下,每年15%的增长是良性的,也是可持续的,而暴利则是不可持续的。”

除了泰利森在澳大利亚的优质矿山,天齐锂业还拥有亚洲最大的呷基卡锂辉石矿区西矿段雅江县措拉锂辉石矿开采权、全球品质最佳盐湖资源西藏扎布耶盐湖20%股权。这些优质矿山及盐湖,为公司的长足发展打下了坚实的基础。

眼下,天齐锂业在四川射洪的基地碳酸锂满负荷生产,年产能1.05万吨;江苏张家港基地正在推进技术改进,年底可望达到1.7万吨的设计年产能。此外,介于氢氧化锂作为锂电池原料呈现上升趋势,公司年产2万吨电池级氢氧化锂的可行性研究工作也已经启动。

目前,天齐锂业已经坐稳了锂电池行业的上游及中游,公司还与上海航天工业总公司签署战略合作框架协议,并入股航天电源并持有20%股份,后者为动力锂电池生产商。此举被各界解读为公司将要进军下游锂电池领域,最终形成“锂矿—锂电材料—锂电池”的全产业链布局。

不过,蒋卫平明确告诉成都商报记者,目前公司介入下游动力锂电池的时机并不成熟,主要是技术路线尚未明确,很多东西都还在探索。他说,公司眼下的策略仍然是做牢上游资源,稳固中游加工,静观下游发展。

[责任编辑:赵卓然]

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