上汽荣威ERX5充电中 摄影/电池网 于清教
记者近日了解到，部分知名私募6月份以来开始加仓新能源汽车产业链上的龙头股，加仓方向既包括汽车整车生产商，也包括上游原材料、电池、隔膜、正负极和电解液等产业链上的龙头公司。
在部分私募投资经理看来，新能源汽车产业链龙头公司从估值上已经进入买入区间。一位已经加仓新能源汽车产业链的投资经理表示，经过前期下跌，新能源汽车产业链上的个股估值已经降到了相当具有吸引力的程度，前期看好但不敢下手买入的公司股价目前已经跌到买入区间，比如部分整车厂商动态市盈率已经降至8倍左右，部分业绩高速增长的上游原材料上市公司的估值已经降至20倍以下。
从短期来看，部分高端新能源汽车持续大热，二三线城市对高端新能源汽车的真实需求开始放量，将刺激新能源汽车产业链上相关公司的短期表现。中国汽车工业协会的统计数据显示，6月，新能源汽车产销分别完成8.6万辆和8.4万辆，比上年同期分别增长31.7%和42.9%。1至6月份，新能源汽车产销分别完成了41.3万辆和41.2万辆，比上年同期分别增长94.9%和111.5%。其中，上汽集团、吉利和比亚迪等公司均有新能源汽车的爆款车型持续大热，特别是售价15万元到25万元的高端新能源汽车需求暴增。
中信证券认为，今年乘用车市场即将进入“新能源产品元年”，随着荣威MarvelX、比亚迪唐二代、博瑞GE PHEV等车型推出，出现了让消费者真正有购买意愿的产品，爆款新能源车也将替代爆款SUV成为乘用车市场的新蓝海。
上述私募投资经理认为，新能源汽车补贴政策6月迎来切换，依靠补贴生存的低端新能源汽车生产商将面临淘汰，而高端新能源汽车生产商真正迎来快速发展机遇，高端新能源汽车在二三线城市放量的迹象表明，高端新能源汽车的长景气周期正在开启，而市场对此认识依然严重不足。
天风证券表示，新能源汽车“补贴”周期结束，“高端”周期开启，新能源汽车正迈入新一轮“三年十倍”的成长期，三季度新能源汽车销量预期平稳，将是产业重大拐点。从投资上来看，应重视公交寡头化、乘用车高端化和核心元器件紧缺化，关注驱动电机、动力电池、热管理、智能座舱、轻量化、高压模块、充电模块等增量器件系统的核心龙头公司。
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