锂电池上游成避风港 机构扎堆调研相关公司
【新闻概要】进入5月，在A股开启震荡走势的背景下，几家生产锂电池上游材料的上市公司似乎成为各路资金的避风港。其中，碳酸锂行业龙头天齐锂业在进入5月后的5个交易日内上涨10.24%；作为生产锂电池电解液的两大龙头企业，新宙邦和天赐材料在进入5月后的5个交易日内分别上涨2.3%和20.75%；锂电池正极材料主要生产商当升科技也在5个交易日内上涨4.96%。产品涨价预期，或许是几家公司股价上涨背后的推手。
近期多家机构也对上述几家公司进行了调研。从各机构的调研内容来看，公司的产品、报价、产品的前沿技术、锂电池的技术路线、补贴“退坡”对行业的影响，以及公司是否与特斯拉存在合作关系等问题成为机构关注的焦点。
【小编看法】在今年70万辆新能源产销量的预期下，动力电池需求量必将进一步扩大，经历了2015年延续至今的碳酸锂、六氟磷酸锂等上游材料价格的疯涨，电池原材料的供应量及价格自然成为资本市场关注的焦点。
乘联会：2016年4月新能源乘用车销2万增1.5倍
【新闻概要】乘联会发布的数据显示，4月的新能源车销量20703台，同比2015年4月的8320台增长149%，增速仍保持较高水平。历年的新能源车都是前低后高的加速拉升走势，2015年从8月以来的新能源车销量进入拉升轨迹，2015年年末几个月都是月度环比暴增，12月更是环比暴增万台左右，市场热度快速升温。2016年1-3月的降温是符合正常的走势特征的，4月新能源车增1.5倍的恢复增长，环比3月增长33%，也是很好的表现。
4月新能源乘用车呈现同比高增长和环比高增长的特征。2016年4月新能源狭义乘用车销量20703台，同比增长149%，环比3月增33%，总体较好。其中插电混合动力达到6923台，同比增长119%，环比增长37%；纯电动车达到13780台，同比增长167%，环比增长30%。
2016年1-4月的新能源乘用车总体销量6万台，同比增长12%，增速相对健康合理。其中纯电动车销售3.85万台，增长138%；插电混动销售2.17万台增长93%。
【小编看法】中国已成为全球最大新能源汽车增量市场，而对于中国新能源市场来说，未来最大的增量市场将是乘用车市场。虽然补贴在退坡，但其他扶持政策力度不断加大，今年的新能源车市场还将迎来较大增量。
2011-2015年国内钴市场供需平衡表 来源：安泰科
钴产品长期供给不足或将成为下一个锂
【新闻概要】2015年全球钴原料总供应量约为9.8万金属吨，同期消费量约为9.2万金属吨，仅6000金属吨过剩，2014年过剩数量约1000金属吨左右，过剩下降了4%，供需的缺口已呈缩小趋势。
从我国的情况看，中国钴生产企业在2015年初基本完成了去库存化这一整体目标，原料和成品库存处于一个较为安全的水平。随着下游高温合金、磁性材料和电池行业的发展，2011-2015年，国内实际消费量一直保持稳步增长的趋势。2016年我国钴需求将增长10%，增量约6000吨，2016年下半年到2017年初或将出现供给不足的新局面。
钴是钴酸锂和三元正极材料必须使用的一种元素，2015年中国钴实际消费量为4.45万吨，同比增长29%以上，其中下游电池消费领域占比80%。就锂电供应结构的变化来看，钴酸锂的产量仍保持增长势头，但所占份额在不断下降，国际主流的锂电池生产商逐步舍弃用钴较多的传统材料-钴酸锂，转向三元材料和其他正极材料。但电池领域对钴的需求总量仍会不断增加，钴或将成为下一个“锂”。
【小编看法】2015年新能源汽车产销量出乎预期地暴增，国内动力电池整体“拖后腿”，除了下游需求量的急速扩大以外，上游材料锂矿资源紧缺，也是导致动力电池企业产能跟不上的主要因素。钴是优秀的合金和电池材料，我国已知钴储量仅8万吨，全球占比1.13%，钴资源非常稀缺，但中国用量大，三元动力电池占比的提高将长期提升对钴的需求，掌握上游钴资源等关键材料的供给，更利于电池企业的战略布局及生产成本的降低。
国产“北极狐”PK特斯拉 北汽新能源打造全产业链备战IPO
【新闻概要】早前有报道称，北汽集团一直在谋求旗下新能源业务进行独立IPO，而这一进程将有望在今年完成筹备，并计划在2018年正式上市。有分析称，相对其他新能源汽车概念，如果北汽新能源能成功IPO，将是中国真正意义上的新能源汽车第一股。同时北汽集团也可通过融资等手段，帮助北汽新能源削减债务、进行投资和补充运营成本。
在过去一个月中，总计12亿元的北汽新能源本轮新增注册资本已经由多家投资方以现金方式认购。其中除渤海活塞（600960）外，国轩高科（002074）、北京汽车（01958.HK）以及欧菲光（002456）相继通过对北汽新能源的增资认购，成为北汽新能源的新股东。
【小编看法】新能源汽车作为我国“十三五”规划的重点产业，市场在加速扩展，烧钱的速度也在加剧。北汽新能源率先获得纯电动乘用车生产资质，并且与多个上市企业合作成立合资公司，全面布局新能源汽车产业链，必然要谋划上市，获取投资套现回报。
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