天赐材料拟发行可转债募资11.4亿 加码锂盐及三元前驱体生产

近日，天赐材料（002709.SZ）披露公开发行可转换公司债券预案，此次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币11.4亿元，其中，1.9385亿元用于投资建设年产40万吨硫磺制酸项目，6.0615亿元用于投资建设年产20万吨高钴氢氧化镍项目（一期A段），不超3.4亿元用于补充流动资金项目。

其中，硫磺制酸项目主要产品包括98%硫酸、三氧化硫（SO3）和氯磺酸等。其中，三氧化硫（SO3）产品可替代发烟硫酸，成为公司产品六氟磷酸锂的原料，以减少约65%的副产硫酸（含氢氟酸）产生；氯磺酸为公司产品双（氟代磺酰）亚胺锂（LiFSI）的原料，同时双（氟代磺酰）亚胺锂（LiFSI）产品生产过程中产生的大量氯化氢尾气，又可作为氯磺酸产品的原料，两者之间形成物料循环体系，从而降低了原料成本；硫酸还作为本次募投项目之一高钴氢氧化镍项目的基础原料，两个募投项目之间形成上下游供应关系。此外，硫酸还是公司现有磷酸铁产品生产的基础原料。随着公司规模不断扩大，基础化工原料硫酸的消耗量将不断提升，公司通过自产硫酸为原料供应提供保障，同时也可以有效降低采购成本。

高钴氢氧化镍项目系三元正极材料的前驱体，是以镍盐、钴盐、锰盐为原料的镍钴锰氢氧化物。该项目是公司在锂电池三元正极材料布局的重要环节，项目建成后将与拟建设的25,000吨/年的三元材料形成上下联动，有利于公司发挥各锂电池材料板块之间的协同效应，不断提高公司在锂电池材料行业中的竞争实力。

公告显示，一期A段5万吨高钴氢氧化镍项目建设期24个月，预计达产后年均销售收入226,627.86万元，年均税后净利润18,527.29万元，税后财务内部收益率为11.88%，投资回收期7.08年。