传统内燃机汽车经历了百年辉煌后，在节能与环保的双重压力下，传统汽车工业日渐式微。从产量来看，2012年，全球汽车产量超过8400万辆，同比增幅约为5.3%，2011年的增速仅为2.8%。随着全球汽车保有量的逐步增加，传统汽车产量的增速将进一步放缓，预计维持在3%左右。而以电动汽车为代表的新能源汽车在各国政府的大力推动下实现了高速的增长。2012年，全球共销售新能源汽车约120.4万辆左右，实现了35.7%的增长速度，未来全球新能源汽车的产量将继续保持30%以上的增速。
图表1 2008-2012年全球新能源汽车与传统汽车增速对比
目前，混合动力汽车因节能和环保性能好、技术较为成熟，得到市场的广泛认可，是目前商业化最成功的新能源汽车。纯电动汽车是近期新能源汽车发展的重点，但受电池技术和基础设施发展缓慢的制约，目前仍处于产业化示范阶段，尚未普及至个人消费者。
中国新能源汽车产业化道路依然艰巨，海外并购抢占市场先机
根据中国汽车工业协会的统计数据显示，2012年末，国内主要生产厂商共销售新能源车型12791辆，其中纯电动车11375辆,插电式混合动力车辆1416辆，离“50万辆”和“500万辆”的规划目标还相去甚远。但是中国将新能源汽车列为汽车产业可持续发展的重要方向，国家对新能源汽车的政策体系日臻完善，逐渐从宏观向微观、从间接向直接转变。中央及地方政府已经从发展规划、消费补贴、税收政策、科研投入、标准制定等方面，构建了一整套支持新能源汽车加快发展的政策体系。在中央和地方的热切推动下，赛迪经智认为新能源汽车产业发展进程进一步加快。
与此同时，多家美国行业领军企业陷入困境，中国企业加快了在美国收购的步伐。2013年世界上磷酸铁锂领先的研发和生产商美国的A123破产并被我国浙江万向集团收购；插电式混合动力豪华轿车厂商菲斯克公司受A123破产、电池断供的影响而停产，也正面临被收购的局面。2013年2月，中投公司协助天齐集团收购泰利森，天齐锂业将成为全球最大的矿石提锂厂商和全球第二大锂盐供应商；东风、吉利、北汽、万向竞购菲克斯公司。中国企业对美国龙头公司的收购，进一步完善了我国新能源汽车产业技术链，提高了我国新能源汽车产业的技术水平，将对我国新能源汽车产业整体发展产生积极作用。
新能源汽车产业链关键环节将先于整车率先受益
新能源汽车产业链包含能量系统（高性能电池材料、动力电池）、驱动系统（驱动电机、驱动系统）、控制系统（电池管理系统、电控制系统）和基础设施（充电站、充电设备）等细分环节。新能源汽车产业链往上可延伸到锂、稀土、镍、锰等金属矿产资源，往下包含新能源汽车整车运营及服务等环节。
图表 3 新能源汽车产业链结构图
目前，中国在动力电池、电机和电控等新能源汽车核心领域均取得了相当大的技术突破。在电池材料（如正极材料、隔膜、电解质）、动力电池、电机、动力总成控制等产业已经可以满足国内新能源汽车中低端领域需求，但是在高端领域与国际先进水平相比还存在一定的差距。此外，在一些关键零部件上产业链尚未完善，部分关键原材料、零部件及制造装备依然依赖进口。中国新能源汽车的运营模式在国家示范项目推动下，一些切实可行的商业模式逐步成型，成为加快源汽车产业化进程的重要因素。赛迪经智认为新能源汽车产业链关键环节将先于整车制造率先受益。
动力电池：产能急剧扩张，需求疲软导致产能相对过剩
从全球来看，传统锂电池生产企业仍然是现汽车动力锂电池市场的主导者，目前日韩锂电池企业占据绝大部分市场份额。市场占有率超过10%的动力锂电池生产企业分别是韩国LG化学，占比19.4%，日本AESC占比19.4%，日本汤浅占比13.8%。中国企业也纷纷进入动力电池领域。2012年底中国动力锂电池企业家数达到105家，而2008年的时候仅有10家动力锂电池企业，过去4年增加95家。虽然产能巨大，但是各家的电池生产技术水平层次不齐，中低端企业由于电池性能等原因无法获得订单，导致成本相对过剩。
驱动电机：产业逐步成熟并切入国际产业链条，市场规模快速增长
2012年中国电动汽车驱动电机总体产量（含出口）大约3.8万套，市场规模达到15.3亿元。赛迪经智预计“十二五”末，新能源汽车驱动电机的需求量将保持较快速的增长，整体市场规模将达到247.2亿元。随着国家在新能源汽车领域的政策逐步落地以及新能源汽车产业在技术和市场方面的逐渐突破，其中以精进电动、大洋电机为代表的企业已经进入国际新能源汽车供应环节，技术能力达到国际水平。
图表4 2011-2015年中国驱动电机市场规模预测
国内电驱系统市场格局基本成型。目前国内市场存在两类电机厂商，一类是具有整车或者零部件制造背景的企业进入电驱系统领域，这一类企业的优势是具有整车或零部件的制造经验，便于电驱系统与之相试验相结合，例如上汽集团、一汽集团、万向集团、东风集团和中国南车；第二类是，专业的电机电控企业，例如大洋电机、江特电机、上海电驱动等，其中一部分与高校和研究所合作的企业优势较明显。相对动力电池而言，驱动电机并不是新能源汽车发展的主要障碍。
电控系统：新能源汽车的神经中枢，核心零部件被国外垄断
电控系统主要包括电池管理系统、电机控制系统、能量回馈系统、电动助力转向系统等环节。新能源动力系统主要是指除了行驶系统、动力系统、车身系统将传统汽车产业链进行延伸以外增加的电池管理系统、电机控制系统、动力总成控制系统。
图表5电控系统产业链构成图
电池管理系统（BMS）是解决电池一致性的关键，是新能源汽车必备的重要零部件，与汽车动力电池组共同构成电池系统，为新能源汽车提供动力。BMS在动力电池包中占1/10的成本。BMS除了必需的电池控制单元以外，针对每个电池都要有检测处理单元，BMS的价格与电池包中的单体电池数量是成正比。中国的BMS和电控企业目前数量还不多，其中惠州德赛、比亚迪、成飞集团、中国宝安、海博思创、中瑞蓝科等企业的技术水平和规模处于国内前列。
电机控制系统主要由逆变器（主要部件是IGBT功率模块）、逆变驱动器、电源模块、中央控制模块、软起动模块、保护模块、散热系统信号检测模块等组成，其中IGBT占整个控制器成本的40-50%。未来电机控制系统将朝着数字化和集成化方向发展。目前某些关键材料（如绝缘材料）和关键元器件（如IGBT、主控微处理器芯片、直流母线电容、位置速度传感器等）仍主要依靠进口，国内技术还有待进一步完善。
电池网微信
