一位参与竞拍的万向美国高管告诉南方周末记者,这一价格完全是边打边谈边看得来的。价格完全根据条款而言,不同条款下买同一个东西意义不一样。比如,原本菲斯科车身制造公司提出买家不能拥有菲斯科LOGO,每辆车要向其缴纳250美元的使用费,而最后这一LOGO的延续性是作为交割条款,这个LOGO本身可能就值几千万美元。
万向美国主要收购案
2001年,收购纳斯达克上市公司、生产制动器的UAI(UniversalAutomotiveIndustriesInc。)21%的股份。
2002年,收购美国上市公司UAI,成为中国乡镇企业收购海外上市公司第一案。
2003年,收购美国一家“百年老店”、翼形万向节传动轴的发明者和全球最大的一级供应商——洛克福特(Rockford)公司。万向以33.5%的股权成为洛克福特的第一大股东。
2006年,万向在竞购美国环球控制系统公司(GlobalSteeringSystems)时败于纽约一家私募基金,但2008年在金融危机的冲击下,这家基金被迫清盘。2009年,万向集团最终收购GSS公司。
2007年,并购全球最大的传动系统零件制造商Dana。此后通过整合之后出售给私募资本,获得溢价。
2008年,收购美国福特蒙洛工厂。
2009年,收购美国维修市场汽车加热器和汽车水箱第一大供应商Vista-Pro公司。
2012年,收购美国锂电池企业A123系统公司。
2013年,完成对以刹车零件为核心业务的国际汽车零部件厂商——美国BPI公司的整体收购。
2014年,收购美国插电式混合动力汽车品牌菲斯科(Fisker)。
(南方周末记者黄金萍根据公开资料整理)
据这位万向美国公司高管透露,万向最后能够成功收购菲斯科,是因为提供的条款打动了菲斯科债权委员会。万向收购菲斯科一共1.492亿美元,包括1.262亿美元现金、800万美元的承担债务,以及万向指定一关系企业普通股,其中,指定的这一“关系企业普通股”,具体是指包括这次收购金额之外,万向向菲斯科后续投资额,加上每季度12%的复利,全部收回后,菲斯科债权委员会有权享有菲斯科汽车20%红利的权利。
2013年10月11日,李泽楷旗下太平洋世纪公司以2500万美元竞得菲斯科所欠的美国能源部贷款。2013年11月22日,菲斯科申请破产保护,并计划以2500万美元卖给李泽楷旗下混合动力公司,差点已成定局。正是菲斯科的债权委员会向特拉华州破产法庭提出申请,要求法庭取消已经菲斯科同意的作价出售给李泽楷麾下一家公司的交易,改为举行一次公开的拍卖,力挺万向成为竞购者。
很多人把菲斯科和特斯拉对比,在这位高管看来,特斯拉和菲斯科前期都存在质量问题,不过特斯拉坚持下来了。特斯拉走的是大众路线,而菲斯科目前走的还是高端路线。很多人受制于充电设施,特斯拉可以拥有不能使用,但菲斯科是增程式电动车,相当于自带充电桩,更加实用。
知名汽车分析师贾新光对南方周末记者表示,菲斯科自己做开发,虽然公司不大,但是研发能力强,至少比特斯拉强。
国内投行家王世渝曾在2013年上半年通过同鑫会基金推荐菲斯科汽车项目,他对南方周末记者表示,菲斯科没有比万向更好的中方合作伙伴了。万向迟迟没有进入整车市场,应该不是生产资质的问题,而是产品。并购菲斯科,万向找到了切入整车的一个最好通道。
收购菲斯科之后,鲁冠球只接受了《浙江日报》一家媒体的采访。在这篇报道中,鲁冠球表示,菲斯科将在中国本土生产,“何时能造出万向自己的汽车,还不好说”。
一名接近菲斯科收购的人士向南方周末记者透露,菲斯科的真正收购方是北汽,万向不过是中间层,接下来万向将会把菲斯科资产转给北汽获利,消息最快将在2014年4月北京车展、最慢在一年后宣布。这笔交易还牵涉一家美国公司作为中间人,将来它会与北汽合作造车。
万向公关部一位人士在电话中向南方周末记者转达了万向高层的回复:菲斯科正在整合中,尚无可对外发布的消息。
前述万向美国高管对此消息表示不知情,据他透露已经有投资人参与万向的菲斯科计划,万向应该不可能把菲斯科转手给中国整车厂商,但也不排除与人合作。
北汽新能源公司公关部部长胡恩平对南方周末记者表示:没听说过此事。不过,北汽确实有强烈的造电动车的冲动。北汽集团有限公司副总经理张欣曾表示,“北汽要做能够和ModelS竞争的电动车,2015年左右。”北汽曾考察菲斯科,瞄准了菲斯科已经开发完毕、尚未投产的第二代车型Atlantic。
从2013年开始,北汽在新能源汽车方面动作频繁,与韩国SK盒子、富士康科技集团分别合资成立针对电机、电池技术的公司。2014年2月,北汽与美国新能源公司Atieva签署股份认购协议,计划收购Atieva公司25.02%的股份。收购完成后,双方预计在第3年推出与奥迪A6L同等级的电动汽车。
2014年3月21日,北京新能源汽车股份有限公司在京成立,北汽集团以60%的股权成为控股股东。北汽新能源汽车公告显示,它们一共在国家新能源车示范运营中投入约3000辆纯电动汽车,2014年,随着北京上海等城市启动对私人消费者销售新能源小客车,北汽新能源公司将销量目标定在2万辆。
而类似转手的资本操作,在万向美国并购中曾出现过。2007年,万向美国并购全球最大的传动系统零件制造商Dana,并在接手后通过整合之后出售给一家私募获利。一位长期关注江浙零部件企业的媒体人士对南方周末记者表示,“万向是在围绕主业做资本运作。别看鲁冠球一直喊着造车,老子想造车,儿子就一定想要造吗?”

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